权益类部分,全部是基金在2022年的收益在-15%到-10%之间,年初的主要持仓情况:|行业|占比||————-|—-||二级债基|15%||电新|17%||500指数|12%||小盘价值类|15%||消费+消费服务|10%||半导体|6%||科创指数|5%||均衡类|20%|在2021年底,仓位最重的主题是电新行业主题基金,有17%的占比,2022年全年也基本上是生扛了2
权益类部分, 全部是基金在2022年的收益在-15%到-10%之间, 年初的主要持仓情况:
| 行业 | 占比 |
| ————- | —- |
| 二级债基 | 15% |
| 电新 | 17% |
| 500指数 | 12% |
| 小盘价值类 | 15% |
| 消费+消费服务 | 10% |
| 半导体 | 6% |
| 科创指数 | 5% |
| 均衡类 | 20% |
在2021年底, 仓位最重的主题是电新行业主题基金, 有17%的占比, 2022年全年也基本上是生扛了20%+的跌幅, 期间也减掉了一些仓位, 目前仍然有10%左右的占比, 关于电新主题的基金, 我在2021年底的判断是首先这个主题不会出现杀逻辑的情况, 可能会有业绩的波动, 以及因为联储紧缩导致的估值的下跌; 同时从行业景气度的角度来看, 电新行业这两年一直保持这极高的景气度, 公募基金的持仓情况也一直较高, 但这部分的仓位在组合中贡献了最大的亏损. 虽然之前写过关于电新赛道的想法, 我觉得21年底对于这个赛道的思考并没有犯错; 但是为战术型配置, 我觉得这部分的亏损是我需要仔细反思的, 留待下次再说.
仅次于电新的主题是小盘价值类的基金, 配小盘价值类基金出于两个原因, 首先, 在联储紧缩的环境下, 希望找一些防御性的板块来配置, 小盘价值指数在21年底的时候估值低, 终端周期的动量表现较好, 所以作为一个重点的配置板块, 第二个原因是从行业的角度来看, 21年底到22年全年, 其实煤炭行业一直是景气度排名最高的行业之一, 或者不需要写之一, 在21年底的时候当时的认知还是用周期股的眼光来看煤炭行业, 觉得业绩兑现也应该是卖出的时间, 所以没有敢直接买煤炭指数, 小盘价值类基金中比较多的有煤炭行业个股, 所以通过小盘价值基金来配置煤炭行业. 回过头来看, 这个板块在2022年表现算是相对好的, 跌幅在10%以内. 但其实即使不直接买煤炭板块, 有一个更好的防御性选择是红利指数, 红利指数在2022年还是有正收益的. 当然, 最大的问题是在俄乌冲突发生以后没有重视能源板块的机会.
第三重仓的板块方向是消费类板块, 占比约10%, 站在21年底, 我配置消费类板块的原因主要是因为消费以及中丐互联网在2021年已经很惨了, 觉得相对安全, 想看看2022年有没有反弹的机会, 但在上海丰城发生后觉得自己错了, 减掉了一部分仓位, 三四季度又慢慢加了回来, 这部分配置全年的跌幅在10%左右, 虽然负的贡献不多, 但是我觉得在21年底去博这个反弹是有问题的, 首先在联储紧缩, 中国走萧条的环境下, 配置思路还是应该以防御以及事实为主, 战术配置中做左侧的交易是不应该的; 其次中丐互联网的问题除了政策的打压外, 它行业的逻辑也发生了变化, 不能仅仅因为前期跌的多就认为安全.
其他部分的权益仓位如中证500, 科创指数以及半导体指数也都是出于投机的想法做的配置, 虽然联储紧缩带来的是风险偏好的逆风, 但人行宽松使我对于成长类板块还是有了一些幻想, 当然, 不切实际的幻想终会换来教训: 中证500全年-15%, 科创50全年-30%, 半导体指数全年-35%.
如若转载，请注明出处：https://www.datafan8.com/9261.html
相关推荐
-
父亲信用黑名单对子女贷款有影响吗？
在现实生活中，很多家庭都会有一个或多个亲属的信用评级出现问题，进入了信用黑名单。因此，很多人对此提出的问题是，如果自己的亲属的信用评级不良，会对自己的个人贷款申请造成影响吗？其中最为常见的情况就是父亲信用黑名
-
快贷极速借款，镶嵌在山川秀水之间的“璀璨明珠”
中国有线电视新闻网讯（伊宁记者孙守印）从“小康不小康，关键看老乡”到“民族要复兴，乡村必振兴”，在全面建设社会主义现代化国家的新征程上，营口市烟草局（公司）发挥农村卷烟营销网络优势，带动农村经济发展，整合工业企业、国有银行、邮政部门等各方资源，全力实施“新农村示范店”“新农村样板店”建设工程，乘势而上做好乡村振兴这篇大文章，村庄美、产业强、村民富、乡风好、管理精的乡村振兴新画卷正在希望的田野上泼
-
2021年5万元最佳存款法，普通打工族看过来，分享存钱技巧
2021年因为生娃把积蓄耗光后借q用的那种心理不知道有没有人能够理解，总是会在产生开支的时候觉得心慌和担忧突然来临的其他开支而心烦，进而让自己的情绪变得格外不稳定，于是乎25岁的我打算存钱了。2022年我并不是一开始就上班的，在6月份的时候我把小孩子送到机构里去后，找了一份电商后台发
-
应用模式，乡土花草在农场生态治理中的8种应用模式
随着乡村人居环境改造与休闲农场提升的美学需求不断升级，乡土花草在其中的应用也越来越普遍。乡土花草在乡村、农场生态治理当中，除景观营造价值外，还可以解决黄土露天问题、五边环境顽疾，并达到四季有花有绿的效果，还有多年生、低维护、可食可药可手工、可循环利用、可讲故事等内在优点，并且不同乡土花草的组合可以达到不同的效果。经过我们的实践研
-
pos机怎么激活，POS机乱象不止，偷涨天价费率，欺诈用户激活费，监管何时插手？
来源：支付视界支付行业的乱象大家有目共睹，被代理商欺诈激活费，被支付机构偷涨手续费，很多持卡人频繁被坑。特别是涨价乱象，已经到了不可控的阶段。01丧心病狂的支付机构私自上调手续费是很多支付机构惯用的捞钱手段，但往年都有一个度，即使涨价持卡人的损失也不会太大。而如今，支付机构可以说是丧心病狂。按照市场费率0.6％计算，每交易一万扣除
-
静默期的作用，让你避免陷入无尽贷款周期
在贷款过程中，借贷人常常需要面临各种费用和利息的压力，为了保护消费者的权益，银行和金融机构通常会设立静默期。所谓静默期，指的是贷款发放之后的一段时间内，借贷人不需要承担还款的责任。静默期的作用主要有以下几个方面。首先，静默期给借贷人提供了充分的时间来评估和决策。在贷款申请通过之
-
300万存银行一年多少利息？来了解下贷款利率
尊贵的读者，您是否曾想过，如果我有300万，我可以存银行一年可以得到多少利息呢？这个问题很实际，对于很多借债人来说，对于利息的计算可是非常重要的。让我们从贷款利率的角度为您解答。借钱贷款一直不可避免的话题。不管是买房还是创业，很多人都可能会因为需要巨额资金而选择借钱。那么，贷款利率对您的借贷决策有着怎样的影响呢？这里给您一个指引：当您需要贷款的时候，要考
-
存款年利率与贷款：如何较好地平衡收支？
在现代经济中，存款年利率和贷款是金融领域中常见的概念。存款年利率是指银行或金融机构为储户存入的款项支付的利息，而贷款则是借款人向银行或金融机构借款的行为。那么，存款年利率与贷款之间有着怎样的联系呢？如何较
-
买港股，一张图带你抓住港股市场回暖的必要条件
总有人推港股：越跌越买总有些人有一种误区/执念，非得要持之以恒地看好港股，以至于越推越跌，越跌越觉得应该推。不管你说得怎么天花烂坠，背后的原因就是三条。第一，政策回暖。第二，估值足够低。第三，跌得足够多。可是港股和A股
-
邮储银行贷款，邮储银行天祝县支行全力助推乡村振兴
今年来，邮储银行天祝县支行坚持“服务三农、城乡居民、中小企业”的战略定位，始终将服务地方经济、助力乡村振兴作为践行普惠金融服务的重要途径，扎实推进三农金融服务各项工作，积极推广线上信用户贷款，持续开展信用村创建工作，全力助推乡村振兴。自下半年线上信用户产品上线以来，邮储银行天祝县支行组
